Оценка инвестиционной привлекательности стартапа

Оценка эффективности Start Up проекта осуществляется на основании двух групп критериев: финансовые и экономические показатели. Экономическая привлекательность формируется на базе сравнения с существующими решениями в данном направлении. Успешная реализация инновационного проекта обеспечивает инвесторам более высокие показатели рентабельности, чем менее рискованные стартапы. Решение, обладающее высоким уровнем экономической привлекательности, более выгодно для инвестора.

Финансовая привлекательность показывает эффективность формирования схемы капиталовложений, сравнительную оценку планируемого дохода, ликвидность и риски. Для проведения анализа группы финансовых критериев используются специализированные математические инструменты. С задачей прекрасно справится специализированная компания, квалифицированные сотрудники которой регулярно выполняют анализ, оценку и прогнозирование развития для новых проектов.

  • Оценить стоимость компании можно с помощью нескольких вариантов:
  • Сравнительный анализ. Актуален в случае наличия на рынках аналогичных проектов;
  • Показатели доходности. В основе расчет будущей прибыли предприятия и ее дисконтирование. Для анализа перспектив используются данные по прошлым денежным потокам, активам предприятия, показателям финансового характера;
  • Уровень затрат. Базируется на рыночной стоимости активов предприятия, исключая долгосрочные обязательства.

Подходы активно используются для крупных компаний, небольших фирм и организаций. Эксперты уверены, что ни один из перечисленных вариантов не является оптимальным для анализа стартапа, что обосновывается следующими нюансами:

  •  У стартапов отсутствует исторические заметки про операционную деятельность. Генерация финансовых потоков находится на начальном уровне, что не допускает построение финансовых прогнозов. Проанализировать хозяйственную деятельность или провести оценку рыночной стоимости проекта невозможно.
  • Инновационные идеи. Зачастую стартап создается с целью заполнить пустующую рыночную нишу, создать уникальный продукт на основании новейших технологий и специализированных методов. Аналогичных проектов на рынке нет. Сравнение стартапа с существующими фирмами недопустимо.

Оценка стартапа – методы для определения привлекательности

Большинство оценок отличаются субъективным характером. Экспертный анализ считается наиболее распространенным, базируется на аналитике и опыте инвесторов. Существуют другие подходы, которые помогают получить базовый коэффициент. В их основе – прогнозные значения по входным показателям, реальные денежные потоки у стартапов отсутствуют. Рассмотрим некоторые методы инвестиционного оценивания:

  • Потенциальная аудитория и стоимость клиентов. Оптимально для проектов, прибыльность которых зависит от размеров клиентской базы будущего предприятия, не от других обстоятельств. Каждый клиент имеет определенную стоимость, с небольшим разбросом. Расчет включает цену финансов по отношению к рискам и временному периоду. Методика позволяет оценить социальную сеть, кабельный телеканал, мобильную связь. Найти стоимость одного несложно, информация есть в открытом доступе. Выполняется прогноз по количеству пользователей за определенный период. Значение умножается на средние рыночные расценки по каждому клиенту, получается потенциальная цена проекта.
  • АВЕ МАРИА. В основе названия первые буквы критериев стартапа на английском языке. Всего их восемь: новые клиенты, показатели ценности, характер вовлечения, прибыль, возможность удержать пользователя, понятие интеллектуальной собственности. Количественная оценка отсутствует, все параметры сравниваются на качественном уровне по каждому перечисленному показателю. Эксперты считают методику излишне субъективной.
  • Потенциальная аудитория и доходность клиентов. Методика считается максимально точной экономической моделью, позволяющей идеально рассчитать будущую стоимость стартапа. Базируется на двух критериях: текущей доходности с единицы, что усредняется в соответствии с нишей проекта, и оценке общего числа пользователей на определенной стадии стартапа.

Воспользуйтесь возможностью бесплатной консультации от профессионалов!

Не теряйте драгоценное время, обращайтесь за консультацией прямо сейчас!

Вы можете добавить электронный экземпляр устава вашей организации для более эффективной консультации.

Обязательно
Обязательно Некорректный E-mail
Обязательно
Обязательно
Ваша заявка на консультацию получена! Наши эксперты свяжутся с вами в ближайшее время.
Ошибка при отправке. Попробуйте еще!

Наши клиенты

Далеко не исчерпывающий перечень наших клиентов, которые уже выбрали Vertan Consulting как надежную поддержку своей деятельности


Vertan Consulting

Copyright © 2016. All rights reserved.

03133, Киев, пр-т Победы 62 Б

38 (063) 676 01 60

info@vertan.com.ua